By Breaking Editor 
Una de las revelaciones más inquietantes que surgen de la publicación por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos de más de tres millones de correos electrónicos vinculados a Jeffrey Epstein no es simplemente el volumen de correspondencia, sino lo que revela sobre la sofisticación de la infraestructura financiera que opera cerca de la criminalidad.
En escala y significado potencial, la divulgación está a la par con volcados de documentos como los Papeles de Panamá. Sin embargo, en medio de los nombres, reuniones e hilos logísticos esperados, un detalle más silenciosamente inquietante recorre el material: evidencia repetida de herramientas financieras y acceso institucional al mercado incorporada a lo largo de la correspondencia. Esto incluye el uso aparente de terminales y funciones de Bloomberg, comoALLQoSRC, donde hay cierta apariencia de cumplimiento con el registro y los controles KYC de las partes beneficiarias.
¿Comerciante inteligente?
Como parte de su cambio de marca, alrededor de 2014 a 16, Epstein buscó la ayuda de Steve Bannon y de un ingenuo Noam Chomsky de más de 90 años, quien se encontraba en problemas financieros debido a los términos de su pensión. Durante este impulso de relaciones públicas, Epstein quería ser percibido como un financiero multimillonario hiperinteligente, aunque ligeramente desviado, pero no criminalmente.
Sin embargo, la cartera de negociación de Epstein parecía llena de pérdidas. Y falta de familiaridad con el manejo de la volatilidad del mercado.
En enero de 2015, los bonos brasileños se hundieron en medio de la agitación política y la percepción sobre los activos de los mercados emergentes se agrió. En lugar de ponerse en corto abiertamente en las transacciones, el Deutsche Bank parecía querer dirigir la mirada de Epstein hacia los Credit Default Swaps (protección contra las caídas de los precios de los bonos).
En julio de 2015, la fascinación de Epstein por la eugenesia puede haberlo engañado para continuar negociando acciones biotecnológicas y farmacéuticas de alto riesgo. Vahe Stepanian, del Deutsche Bank, envió un correo electrónico a Epstein después del informe de ganancias de Foundation Medicine, señalando que las acciones habían bajado aproximadamente24%ese día y recordándole que él era:
“Actualmente en posición larga 49.830 FMI a un promedio de 25,3870 dólares/sh”.AELC01203591
La captura de pantalla de Bloomberg en el correo electrónico muestra el comercio de acciones.$22.14.
Desde un punto de vista especulativo, este es el tipo de detalles sobre la percepción de los mercados y los precios que incentivarían a alguien a intervenir en los medios y la política. Se cree que Epstein buscó la ciudadanía brasileña en algún momento a través deReinaldo Ávila da Silva, marido de Reino UnidoSeñor, Peter Mandelson.
Una pérdida no realizada en su posición enAVL(Avalanche Biotech en 2015, pero ahora Adverum Biotechnologies) impulsó a Vahe Stepanian del Deustche Bank a acercarse. La pérdida fue de alrededor de 295.000 en ese momento.
Luego, en otra ocasión, Epstein apareció cargado conPdvsabonos que eran apestosos. Como de costumbre, Stepanian estaba moviendo información hacia y desde su terminal Bloomberg.
Por supuesto, hubo cierta deferencia hacia Epstein. En un intercambio de 2013, Tazia Smith envió un artículo de Bloomberg News a Epstein y compañía. detallandoVolatilidad de los bonos turcos y de la moneda. Aquí estaba recomendando la asignación de capital hacia notas soberanas a corto plazo, ya que los problemas del mercado turco probablemente pasarían. Este no fue un movimiento trivial; el valor total en dólares probablemente oscilaba en torno a varios millones de dólares estadounidenses que se movían hacia un mercado único.
Sin embargo, lo más interesante es que Smith menciona que Epstein estaría en una excelente posición para saber (“mejor que la mayoría”) sobre temas como la corrupción y la política turca. En última instancia, esto habla de una profunda relación interpersonal entre las personas del Deutsche Bank y Epstein; sabían lo suficiente sobre Epstein como para suponer su interés en los acontecimientos actuales, los asuntos y los acontecimientos financieros geopolíticos.
Sin importar las victorias y derrotas, las finanzas de Epstein nunca parecieron ser motivo de preocupación. Incluso las pérdidas o contratiempos mencionados anteriormente no fueron suficientes para frenar su costosa criminalidad. Aún así, la pregunta obvia es ¿de dónde obtuvo Jeff su reabastecimiento de dinero? ¿Cómo estaba gestionando las pérdidas desde una perspectiva fiscal financiera y gubernamental? No parece surgir ninguna respuesta en ninguna de las coberturas principales y los dispositivos involucrados podrían proporcionar pistas.
Las terminales de Bloomberg no se volvieron locas y proporcionaron información en el vacío. Fueron utilizados porBanco Alemánanalistas y planificadores financieros que no se molestaron en realizar controles básicos de cumplimiento de Jeffrey Esptein y buscaron activamente su negocio. En un intercambio revelador, Epstein parece estar literalmente “viendo” la terminal desde los puntos de vista de los analistas que sirvieron como representantes de sus intenciones.
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Asunto: Re: Fw: Gautam:EMEA FX Chartpack: divergencia entre los de alto rendimiento y los de bajo rendimiento [I]
De: jeffrey E. Fecha: viernes, 11 de septiembre de 2015 06:42:53 -0400 Para: Paul Morris a>
¿Cuáles son los oficios? ¿lo ves?
El viernes 11 de septiembre de 2015 a las 12:20, Paul Morris
a No estoy seguro de la idea del petróleo, ayer envió otro pero parecía complicado y planeaba hablar con él esta mañana al respecto.
—- Epstein haciendo referencia a operaciones en elTerminal.
Los terminales Bloomberg no son dispositivos casuales. Se encuentran entre los instrumentos más poderosos de las finanzas globales: se utilizan para fijar precios de activos, monitorear mercados en tiempo real, modelar riesgos, ejecutar estrategias y comunicarse a través del sistema de mensajería patentado de Bloomberg. Supuestamente están diseñados para profesionales regulados, no para personas involucradas en redes criminales.
Y, sin embargo, dentro de los materiales relacionados con Epstein, el lenguaje financiero y el servicio al mercado no aparecen como anomalías ocasionales, sino como rutina.
Deutsche Bank y la persistencia del servicio al cliente
Deustche Bank continuó prestando servicios a Epstein hasta su arresto en 2019, a pesar de los crecientes informes públicos y las señales de alerta institucionales. Lo que sorprende en los documentos recién aparecidos es la profundidad de ese servicio. Epstein era un cliente de mucho contacto que era tóxico en todos los demás lugares.
Epstein fue tratado como un cliente financiero convencional, que recibía los mismos servicios de mercado sofisticados que los actores institucionales legítimos. Esto significa que probablemente se registre para cumplir con los requisitos, un archivo histórico de estos intercambios, fechas, nombres y beneficiarios.
El principal objetivo detrás de KYC (Conozca a sus clientes) es que las ganancias mal obtenidas y blanqueadas no pasan ante las narices de los reguladores a través de actores legítimos, como Bloomberg LP, y sus clientes intermedios, Deustche Bank.
Puede existir evidencia
Irónicamente, ésta también puede ser la parte más esperanzadora de la historia. A diferencia de muchas formas de financiación ilícita que operan en canales informales, los servicios comerciales institucionales están fuertemente regulados y profundamente registrados. Las instituciones financieras modernas mantienen amplios registros de cumplimiento, que incluyen:
- Documentación KYC (Conozca a su cliente)
- Registros de transacciones y confirmaciones comerciales: la mayoría de las consultas se registran en BBG.
- Aprobaciones internas y notas de atención al cliente.
- Archivos de comunicaciones, incluidos chat y correo electrónico.
- Registros de escalada de riesgos y cumplimiento
Si el servicio de mercado se llevó a cabo como parte de una “gestión de relaciones con el cliente” de rutina, lo cual, bajo cualquier régimen KYC serio, nunca debería haberse permitido, entonces la actividad correspondiente probablemente esté almacenada en algún lugar. En otras palabras: es probable que haya transacciones de Epstein en algún lugar de los registros de Bloomberg, que tal vez ya hayan documentado este fracaso institucional.
Un momento para la rendición de cuentas en los servicios financieros
Hay un patrón recurrente en el mundo financiero: las instituciones se sorprenden cuando se revela la criminalidad, incluso cuando las señales de advertencia fueron visibles durante años. El caso Epstein es ahora uno de los ejemplos más evidentes de cómo el acceso financiero de alto estatus puede persistir mucho después del colapso de la legitimidad pública.
Si hay algún momento para la introspección en el mundo de los servicios financieros, es ahora.
Se han perdido demasiadas oportunidades de rendición de cuentas y expiación en este espacio. Pero nunca es demasiado tarde para empezar.
Una muestra de los servicios financieros que Epstein contrató
La correspondencia y los documentos relacionados sugieren que Epstein pudo haber interactuado con servicios y productos de mercado sofisticados en múltiples dominios, que incluyen:
- Productos y exposición a mercados emergentes (ME)
AELC01451413.pdf - Servicios de comercio de divisas (FX)
Precios Históricos del FMI EE.UU. - Posicionamiento de fondos de cobertura
Fondos de cobertura - Reuniones de alto nivel
Reuniones periódicas
Notas finales
Nos hemos centrado en la infraestructura financiera mundana pero sofisticada que apoyó financieramente a Epstein. Algunos documentosmostrar posiciones largas en las que el mercado simplemente estaba engañando a Epstein, mientras que otros muestran una proximidad a una financiación que no debería haberse permitido.
En nuestra opinión, si los fondos probablemente fueron mal obtenidos, entonces parece que la estrategia fue sólo dar una apariencia de legitimidad para el lavado de dinero.
Cuando herramientas como terminales Bloomberg, servicios comerciales regulados y cobertura de clientes institucionales aparecen repetidamente en la órbita de un depredador conocido, surge una pregunta incómoda: ¿cuántos sistemas diseñados para proteger los mercados y la sociedad funcionan como escudos para los bien conectados?